I - DUE DILIGENCE EN MILIEUX COMPLEXE/DÉGRADÉ
• Cibler à l’acquisition une société en diffficultés constitue une réélle opportunité encore faut il être conscient de l’environnement dans lequel elle se situe. Les investisseurs sont habitués a des process normés, avec des figures imposées et des documents de référence (VDD, data room).
• La cible distressed ne dispose en général pas de toutes ces informations et bien souvent le temps joue contre elle (manque de cash, échéances bancaires..) tout est une question de méthode… et la chirurgie de guerre est bien souvent à préférer a la neurochirurgie.
• Rebound favorisera une approche cash, et analyse du risques devant permettre à l’investisseur de répondre à 3 principales :
1 - Quelle est la stratégie de reprise ?
2 - Quels sont, compte tenu des risques et opportunités, les moyens financiers/humains à investir pour cette opération ?
3 - Sur ces bases, est ce que cette activité est rentable ?
II - REPRISE À LA BARRE DU TRIBUNAL
• Analyse de la stratégie de reprise (plan de redressement vs plan de cession) en fonction des risques, des capacités de l’investisseur et des concurrents
• Assistance dans l’élaboration des éléments financiers et des scénarios vous permettant de vous positionner sur le ROI de l’opération
• Conseil dans la fixation du prix pour le tribunal
• Accompagnement dans vos discussions/relations et présentations avec les organes de la procédure
• Assistance opérationnelle lors de la reprise. Les 100 premiers jours constituent la période charnière de toute reprise, Rebound Advisory vous propose un accompagnement opérationnel tout au long de cette période
III - MANDAT DE VENTE / RECHERCHE D’INVESTISSEURS / NEW MONEY
Rechercher des financements ou vendre une société en difficultés requiert une approche très différente des opérations de M&A classiques. Ces situations complexes nécessitent de devoir faire face au “principe de réalité”.
• Mandat pour un adossement avec des partenaires financiers ou industriels
• Recherche de new money/bridge loans/equity line
• Recherche de partenariats commerciaux/nouveaux relais de croissance
I - DUE DILIGENCE EN MILIEUX COMPLEXE/DÉGRADÉ
• Cibler à l’acquisition une société en diffficultés constitue une réélle opportunité encore faut il être conscient de l’environnement dans lequel elle se situe. Les investisseurs sont habitués a des process normés, avec des figures imposées et des documents de référence (VDD, data room).
• La cible distressed ne dispose en général pas de toutes ces informations et bien souvent le temps joue contre elle (manque de cash, échéances bancaires..) tout est une question de méthode… et la chirurgie de guerre est bien souvent à préférer a la neurochirurgie.
• Rebound favorisera une approche cash, et analyse du risques devant permettre à l’investisseur de répondre à 3 principales :
1 - Quelle est la stratégie de reprise ?
2 - Quels sont, compte tenu des risques et opportunités, les moyens financiers/humains à investir pour cette opération ?
3 - Sur ces bases, est ce que cette activité est rentable ?
1 - Par où commencer !
Le temps est restreint, l’information est inexistante
2 - Quel scénario de reprise favorisé (in bonis vs procédures) ?
3 - Quelles sont les causes des difficultés ?
4 - Quelle est la valorisation de la cible ?
5 - Quels sont les besoins en cash ?
6 - Quelle cartographie des risques / synergies
II - REPRISE À LA BARRE DU TRIBUNAL
• Analyse de la stratégie de reprise (plan de redressement vs plan de cession) en fonction des risques, des capacités de l’investisseur et des concurrents
• Assistance dans l’élaboration des éléments financiers et des scénarios vous permettant de vous positionner sur le ROI de l’opération
• Conseil dans la fixation du prix pour le tribunal
• Accompagnement dans vos discussions/relations et présentations avec les organes de la procédure
• Assistance opérationnelle lors de la reprise. Les 100 premiers jours constituent la période charnière de toute reprise, Rebound Advisory vous propose un accompagnement opérationnel tout au long de cette période
III - MANDAT DE VENTE / RECHERCHE D’INVESTISSEURS / NEW MONEY
Les procédures collectives ne sont pas toujours une fatalité et peuvent même représenter une opportunité pour autant qu’elles soient anticipées et qu’elles soient accompagnées par des professionnels et des praticiens des procédures collectives.
• Rentrer en Procédure dans le bon Timing et des conditions optimisées
• Gérer les demandes, les impératifs opérationnels et/ou demandes des organes de la procédure, car “Rien n’est urgent mais tout est pressé”
• Préparer un plan équilibré entre capacité de Remboursement/ Valorisation / Utilisation éclairée des classes de Parties
Rebound Adivsory au travers ses différents dossiers a obtenu auprès des tribunaux les plan de redressement envisagés et a su même les optimisés en utilisant l’ensemble des techniques juridiques et financières à sa disposition.
